تداول السندات وصناديق الاستثمار : معرفة الفارق للمتداول

الاثنين 25 نوفمبر 2024 | 12:02 صباحاً

السندات وصناديق الاستثمار لهما مزايا كبيرة ولكن يوجد فروق كثيرة

تداول السندات وصناديق الاستثمار هي أحد الأصول والأدوات المالية التي تستهدف تحقيق عائد ربح من تداولها الذي يتم بوسيلة تشابه تداول الأسهم والعملات والفوركس وتعد البورصة المكان المخصص لحركة بيع وشراء هذه الأصول من خلال التعامل المباشر او من خلال الوسطاء الماليين.

ما هي السندات وصناديق الاستثمار؟

الاستثمار في السندات من الوسائل المميزة لتحقيق الارباح الاستثمار في السندات من الوسائل المميزة لتحقيق الارباح

📌السند :هو نوع من الأوراق المالية التي بموجبها يدين المُصدر لحامله بدين ، ويكون ملزما، حسب الشروط، بتوفير التدفق النقدي للدائن في تاريخ الاستحقاق بالإضافة إلى الفائدة على مدى فترة زمنية محددة.

📌صناديق الاستثمار التي يقدم شرحها البيت العربي كافضل موقع لتقييم شركات التداول هي وسيلة لاستثمار الأموال، جنبا إلى جنب، مع مستثمرين آخرين بهدف الاستفادة من المزايا المتأصلة في العمل كجزء من مجموعة مثل تقليل مخاطر الاستثمار بنسبة كبيرة.

أساسيات الاستثمار في الأسواق المالية

يمكن أن يكون الاستثمار أمرا شاق، مع وجود مجموعة هائلة من الأصول المحتملة لإضافتها إلى المحفظة، يحدد سلم مخاطر الاستثمار فئات الأصول على أساس خطورتها النسبية، وفق الترتيب التالي:

⏩النقد ويمثل أبسط الأصول.

⏩السندات وتمثل تمثل قرض يقدمه المستثمر إلى المقترض.

⏩صناديق الاستثمار المشترك حيث يجمع أكثر من مستثمر أموالهم معا لشراء الأوراق المالية.

⏩صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs)، عكس سلوك الشراء والبيع للأسهم.

⏩الأسهم، وتتيح الأسهم المشاركة في نجاح الشركة.

دليل شامل عن صناديق الاستثمار

تعد صناديق الاستثمار في تداول السندات سواء داخل السعودية او خارجها وصناديق الاستثمار عموما ، مصدر لرأس المال ينتمي إلى العديد من المستثمرين، ويستخدم لشراء الأوراق المالية بشكل جماعي، بينما يحتفظ كل مستثمر بملكية وسيطرة على أسهمه الخاصة.

يوفر صندوق الاستثمار مجموعة أوسع من فرص الاستثمار، وخبرة إدارية أكبر، ورسوم استثمار أقل مما قد يتمكن المستثمرون من الحصول عليه بمفردهم.

أنواع الصناديق الاستثمارية

تتنوع صناديق الاستثمار بهدف تلبية احتياجات المستثمرين وتنويع الأصول ودرجات المخاطر، وهي كالتالي:

✅صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs).

✅الصناديق المشتركة.

✅صناديق الإستثمار العقارية.

✅الصناديق الناشئة.

✅كيفية عمل الصناديق

أنواع الأدارة في صناديق الاستثمار

لكل صندوق هدف استثماري محدد لوصف نطاق عمل مدير الاستثمار ومساعدة المستثمرين في تحديد ما إذا كان الصندوق مناسب لهم، الهدف من أغلب الصناديق هو جني الأموال من خلال الاستثمار في الأصول للحصول على عائد حقيقي، وذلك وفق نوعان من الادارة:.

1️⃣الإدارة النشطة وفيها يسعى المديرون إلى التفوق على السوق ككل، من خلال الاحتفاظ بالأوراق المالية بشكل انتقائي وفقا لاستراتيجية استثمارية.

2️⃣الإدارة السلبية وفيها يلتزم المديرون باستراتيجية المحفظة التي يتم تحديدها في بداية الصندوق ولا يتم تغييرها بعد ذلك، بهدف تقليل التكاليف المستمرة للحفاظ على المحفظة.

مميزات الاستثمار في الصناديق

تتميز صناديق الاستثمار في عمليات تداول السندات وصناديق الاستثمار، بالتالي:

🟢تقليل مخاطر الاستثمار.

🟢انخفاض تكاليف التعامل.

🟢تقليل أو القضاء على الحاجة إلى قضاء الوقت الشخصي في الاستثمار.

🟢التنويع الاستثماري.

🟢الإدارة المهنية.

🟢السيولة والمرونة.

مخاطر الصناديق الاستثمارية

يواجه تداول السندات وصناديق الاستثمار عدد من المخاطر:

🔴تفقد الصناديق الأشخاص القدرة على التحكم في استثماراتهم.

🔴عدم قدرة المستثمرين على تخصيص أموالهم بدقة.

🔴صناديق الاستثمار ليست محصنة من التقلبات ومخاطر السوق.

🔴يعتمد الأداء بشكل كبير على كفاءة وخبرة مدير الصندوق.

التداول في السندات

في تداول السندات وصناديق الاستثمار، يمثل السند أداة دخل ثابت ومنتج استثماري حيث يقرض الأفراد المال للحكومة أو الشركة بسعر فائدة معين لفترة زمنية، تسدد الكيانات للأفراد الفائدة بالإضافة إلى القيمة الاسمية الأصلية للسند.

تسمح السندات للمستثمرين الأفراد بتولي دور المقرض، وتقترض الشركات لتنمية أعمالها، يتضمن التداول في السندات شروط القرض، تشكل مدفوعات الفائدة جزء من العائد الذي يكسبه حامل السندات مقابل إقراض أموالهم للجهة المصدرة سواء داخل المملكة او خارجها.

ما هي أنواع السندات؟

هناك أربع فئات أساسية من السندات المباعة في عالم تداول السندات وصناديق الاستثمار:

1️⃣السندات المؤسسية.

2️⃣السندات البلدية.

3️⃣السندات الحكومية.

4️⃣سندات الوكالة.

كيفية إصدار السندات

العملية الأكثر شيوعا لإصدار السندات هي من خلال الاكتتاب، حيث، تقوم شركة أو أكثر من شركات الأوراق المالية أو البنوك، بتشكيل نقابة، بشراء الإصدار الكامل للسندات من المصدر وإعادة بيعها للمستثمرين، وتتحمل شركة الأوراق المالية مخاطر عدم القدرة على بيع الإصدار للمستثمرين النهائيين.

يتم إصدار السندات الحكومية عادة في مزاد، حيث يتقدم كل من أفراد الجمهور والبنوك بعطاءات لشراء السندات، يعتمد معدل العائد الإجمالي على السند على كل من شروط السند والسعر المدفوع، يتم تحديد شروط السند، مثل القسيمة، مسبقا ويتم تحديد السعر بواسطة السوق.

مميزات الاستثمار في السندات

✅الدخل الثابت.

✅التنويع.

✅المزايا الضريبية.

✅الأمان النسبي في الحفاظ على رأس المال.

✅الحفاظ على نفس مستوى التصنيف الائتماني.

مخاطر الاستثمار في السندات

🔴مخاطر أسعار الفائدة.

🔴مخاطر التضخم.

🔴مخاطر إعادة الاستثمار.

🔴مخاطر السيولة والخسارة التي قد تحدث عند بيع السندات بسرعة.

🔴جودة الإئتمان.

مقارنة بين الصناديق والسندات

تسهم المقارنة التالية في فهم أعمق لأسلوب تداول السندات وصناديق الاستثمار:

الصناديق السندات من حيث العائد معدلات العائدة المتوقعة معدلات متغيرة معدلات ثابتة ثبات العوائد غير ثابت ثلبت توزيعات الارباح تختلف على حسب الصفقات والرسوم وظروف السوق دخل منتظم من توزيع الأرباح من حيث المخاطر درجة المخاطرة اعلى اقل تقلبات الأسعار اعلى أقل ضمانات الاستثمار أقل أعلى من حيث السيولة فترات الاسترداد حسب نوع الاستثمار محددة مسبقا

من حيث الإدارة سهولة البيع والشراء أصعب أسهل تكاليف التداول أكثر أقل طريقة الإدارة مدبر الصندوق هو المسؤل عن الإدارة الجهةالمصدرةللسند هي المسؤلة عن الإدارة الشفافية أعلى أقل التكاليف الإدارية أعلى أقل

التداول في السعودية

يتضمن التداول في السعودية الوصول إلى مجموعة متنوعة من الشركات الرائدة في مختلف القطاعات الاقتصادية حيث تعد المملكة واحدة من أهم الأسواق المالية في العالم العربي، وينقسم إلى:

التداول المحلي في بورصة ومنصة مجموعة تداول

التداول في الأسواق العالمية.

من الاعتماد التقليدي على النفط إلى اقتصاد متنوع ومستدام. يعتبر السوق المالي السعودي من أكبر وأكثر الأسواق جاذبية في منطقة الشرق الأوسط، مما يوفر بيئة استثمارية متطورة ومتكاملة للمستثمرين المحليين والعالميين.

تشهد المملكة تحولاً نوعياً في مجال التداول والاستثمار، حيث قامت هيئة السوق المالية بتطوير منظومة تشريعية وتنظيمية متكاملة لجذب الاستثمارات الأجنبية وتسهيل عمليات تداول جميع الأسهم. تم إطلاق العديد من المبادرات لتعزيز الشفافية وحماية حقوق المستثمرين، مما جعل سوق الأسهم السعودية أكثر جاذبية واستقطاباً للاستثمارات العالمية.

ويعتبر سوق الأسهم السعودي (تداول) منصة استراتيجية محورية في رؤية المملكة 2030. كذلك تلعب منصة مباشر دوراً جوهرياً في هذا التحول، إذ توفر للمستثمرين منصة إلكترونية متكاملة للتداول والمعلومات المالية بشكل فوري وشفاف وتمتاز منصة مباشر بعدة مميزات أهمها:

-توفير معلومات مالية فورية

-إمكانية التداول الإلكتروني

-تحليلات مالية متقدمة

-أدوات استثمارية متطورة

شركات التداول السعودية:

📌الراجحي المالية: أكبر شركة وساطة مالية سعودية متخصصة في الخدمات المصرفية والاستثمارية للأفراد والشركات

📌البلاد كابيتال: ذراع استثمارية رائدة للبنك، تقدم حلول مالية متكاملة وخدمات استشارية متطورة

📌سامبا كابيتال: شركة مالية متخصصة في إدارة الأصول والاستثمار بفريق بحث محترف

📌الإنماء للاستثمار: شركة مالية حديثة تركز على الحلول الاستثمارية المبتكرة والتكنولوجيا المالية

📌جدوى للاستثمار: مؤسسة رائدة في إدارة الثروات والاستشارات المالية ذات استراتيجيات متطورة.

📌الأهلي كابيتال: الذراع الاستثمارية للبنك الأهلي المتخصصة في تقديم خدمات مالية شاملة..من هنا

أهم الأسهم السعودية ورمز كل منها:

يعد رمز السهم في التداول السعودي بمثابة المعرف الفريد والمختصر للشركات، حيث يسهل عمليات التداول والتحليل المالي، ويوفر للمستثمرين وسيلة سريعة للتعرف على الأسهم المختلفة، إليك رموز أهم 10 أسهم سعودية

2222 - التصنيع الوطنية (تأسيس): شركة رائدة في الصناعات التحويلية والبتروكيماويات مع استثمارات متنوعة في القطاعات الصناعية.

7010 - سهم الاتصالات السعودية: أكبر مشغل اتصالات في المملكة يقدم خدمات متكاملة في الاتصالات والإنترنت والتقنية.

2030 - السعودية للكهرباء: المزود الرئيسي للطاقة الكهربائية في المملكة وسهم استراتيجي مستقر.

2290 - سهم سابك للمستثمرين: شركة عالمية في الصناعات البتروكيماوية والمواد المتقدمة بحضور قوي في الأسواق العالمية.

4001 - سهم البنك الأهلي: أكبر بنك سعودي من حيث القيمة السوقية والانتشار والخدمات المصرفية المتنوعة.

1120 - سهم أرامكو السعودية: أضخم شركة نفط عالمياً وأهم مصدر للدخل الوطني بقيمة سوقية استثنائية.

2010 - سهم الراجحي: مؤسسة مالية رائدة في الخدمات المصرفية والاستثمارية بانتشار واسع

2060 - المؤسسة الوطنية للتأمين: شركة رائدة في قطاع التأمين التعاوني مع تغطية شاملة للمنتجات التأمينية.

1142 - سهم المراعي: أكبر شركة منتجات ألبان في الشرق الأوسط بمحفظة متنوعة من المنتجات الغذائية.

3030 - سهم الإنماء للاستثمار: مؤسسة مالية متخصصة في الخدمات الاستثمارية والمصرفية بتقنيات مالية متطورة.

تتميز هذه الأسهم بتنوعها بين قطاعات الطاقة والاتصالات والبنوك والصناعة، مما يوفر محفظة استثمارية متوازنة لأسعار الأسهم السعودية التي تشهد نمواً مستمراً في ظل رؤية المملكة 2030.

مؤشر تاسي: شريان الاقتصاد السعودي

مؤشر تاسي (TASI) يعد المؤشر الرئيسي لسوق الأسهم السعودية، ويلعب دوراً محورياً في عكس الحركة الاقتصادية للمملكة. يقيس أداء جميع الأسهم المدرجة. يمثل المؤشر مرآة حقيقية لتطور الاقتصاد السعودي وجاذبيته للاستثمارات العالمية، حيث يوفر للمستثمرين مؤشراً دقيقاً عن الأداء الاقتصادي الكلي وفرص الاستثمار المتاحة في مختلف القطاعات.

أخيرا فتداول السندات وصناديق الاستثمار هو شكل من أشكال استخدام الأوراق المالية المتاحة للحفاظ على رأس المال والتغلب على مخاطر انخفاض قيمة العملة بشكل يؤمن للمستثمر الاحتياجات المالية المستقبلية.

أسئلة شائعة