أعلنت شركة الجزيرة كابيتال عن تغطية سهم شركة أرامكو السعودية للمرة الأولى، مع توصية بزيادة الوزن في المحفظة، وبسعر مستهدف 32.1 ريال أي أعلى بنسبة 14.6% عن آخر إغلاق للسهم.
اقرأ ايضا:إنجاز جديد للمملكة .. "سرك" تصدر رقائق PET المعاد تدويرها إلى بريطانيا
أرامكو بدأت في تنويع اعتمادها على النفط والمنتجات الأساسية
وأشار تقرير 'الجزيرة كابيتال' إلى أن أرامكو بدأت في تنويع اعتمادها على النفط والمنتجات الأساسية، وتتميز الشركة بقدرة تنافسية على استخراج النفط بأقل التكاليف على مستوى العالم، مما يمكنها من تحقيق هوامش أرباح وعوائد غير مسبوقة.
كما ذكر التقرير أن ارتفاع المعروض من منظمة 'أوبك وحلفائها' يدعم فرص أرامكو طويلة الأجل نتيجة البدء بالإلغاء التدريجي لتخفيضات الإنتاج الطوعية، اعتبارا من أكتوبر 2024 والإمكانات غير المستغلة في قطاع الغاز والوضع التنافسي في الأمونيا الزرقاء.
ارتفاع إجمالي إنتاج أرامكو من النفط والنفط المكافئ
وتتوقع 'الجزيرة كابيتال' ارتفاع إجمالي إنتاج أرامكو من النفط والنفط المكافئ من 12.9 مليون برميل يوميا في 2023 إلى 14.1مليون برميل يوميا بحلول عام 2028 بمعدل نمو سنوي مركب 1.9%.
وقد تؤدي الإجراءات المتخذة حاليا في الغاز الطبيعي وعمليات المصب إلى ارتفاع إجمالي الإيرادات من 1.856 تريليون ريال في 2023 إلى أكثر من ملياري ريال سعودي في 2028 فيما يتوقع التقرير نمو صافي الربح بمعدل سنوي مركب يبلغ 3.1%.
ارتفاع هامش الربح التشغيلي لشركة أرامكو
كما تتوقع 'الجزيرة كابيتال' ارتفاع هامش الربح التشغيلي لشركة أرامكو بنحو 330 نقطة أساس خلال الفترة من 2028-2023 ليصل إلى 50.1 بدعم من الكفاءات التشغيلية وإمكانية تحسن هوامش أرباح أعمال التكرير.
أما بالنسبة لتوزيعات الأرباح فأشارت 'الجزيرة كابيتال' إلى أن توزيعات الأرباح المستمرة والجيدة تساهم في زيادة جاذبية السهم وتقلل من مخاطر الانخفاض.
وتتوقع أن تصل التوزيعات إلى 1.93 ريال في 2024 على أن تتراجع خلال الفترة بين 2026-2025 إلى 1.46 ريال للسهم و1.51 ريال للسهم على التوالي بسبب ارتفاع النفقات الرأسمالية..كما تتوقع ارتفاع توزيعات الأرباح بعد عام 2026 لتصل إلى 1.72 ريال للسهم بحلول 2028.
